负债驱动型投资通常用于最小化风险，因为它们寻求覆盖当前和未来的财务义务。负债驱动投资(LDI)策略经常被使用固定收益计划该计划向缴纳养老金的人保证退休金的发放。然而，个人投资者也可以使用LDI策略作为产生资产回报的一种方法。如果你对债务驱动型投资或其他投资主题有疑问，可以考虑与一位财务顾问在你的区域。
什么是负债驱动型投资
负债驱动型投资是指为支付当前或未来债务而持有的任何资产。Liability-driven投资提供现金流来支付负债，比如退休人员每年需要从退休账户中提取多少用于生活开支。
LDI策略与基准投资不同，因为其目标不是跑赢a市场指数比如道琼斯工业股票平均价格指数或标准普尔500指数。相反，这种方法侧重于获得能够确保满足当前和未来负债的资产。例如，当一个共同基金经理是最大化回报，养老基金受托人的唯一责任是确保当前和未来的支付承诺的受益人。
个人与养老基金的LDI策略
LDI策略并不只适用于大型养老金计划。个人投资者可以采用这种方法来满足退休时特定的现金流需求。最重要的一步是计算一个人的负债。如果你为退休计划，这将是你每年需要多少现金社会保障福利以及其他潜在的退休收入。使用LDI策略的个人可能会编制一个以债券为主的投资组合，以满足其现金流需求。
然而，固定收益养老金计划可能会采用更复杂的投资策略，比如通过期权和互换进行对冲。长期债券是一种常见的负债驱动型投资，但在低利率环境下，房地产和基础设施等流动性较差的资产也可能是养老金计划和个人投资者的可行选择。
负债驱动型投资的缺点
机会成本是LDI战略的主要劣势。由于LDI寻求降低风险，这类投资组合的回报率通常比大量投资于股票的投资组合低得多。通过长期投资债券或者其他风险低于股票的资产，投资者就放弃了股票带来的潜在回报。然而，LDI投资者更感兴趣的是偿还他们的债务，而不是高风险资产可能带来的更高回报。
底线
负债驱动型投资旨在覆盖当前和未来的负债，比如由养老基金担保的支出或从退休账户每年提取的现金。长期投资策略最常用于固定收益计划，如养老基金，其负债可能高达数十亿美元。
投资的技巧
- 你是否想开始投资，但不确定从哪里开始?考虑和一个财务顾问他们如何帮助你实现你的金钱目标。伟德ios appSmartAsset的免费的匹配工具可以在五分钟内让你与你所在地区的三名金融顾问配对。如果你已经准备好了现在开始．
- 如果你对债务驱动型投资不感兴趣，可以考虑使用SmartAsset的伟德ios app资产配置的计算器看看你的投资应该如何在股票、债券和其他证券中分配。
照片出处:©iStock.com/kupicoo，©iStock.com/Patrick Chu，©iStock.com/AscentXmedia
