共同基金将投资者的资金结合起来，目的是在市场的不同领域实现资产多元化。虽然它们通常根据所包含的资产类型进行分类，但也可以按费用进行细分。收取销售费用或佣金的共同基金被称为负载基金，而不评估销售费用的共同基金被称为无负载基金。美国投资公司协会(Investment Company Institute)表示，从2000年到2020年，长期共同基金的总价值翻了两番，达到1950万美元。大约有8000人共同基金要进行选择，投资者通常与财务顾问为他们的投资组合创建一个财务计划。以下是你需要知道的关于有价和无价共同基金的情况。
什么是负载共同基金，它们如何运作?
“负荷”是指当共同基金被买卖时，经纪人或财务顾问向投资者收取的销售佣金。因此，负载基金就是包含了这种销售费用的共同基金。
在购买基金时收取的佣金称为前端负荷，并从初始投资中扣除。在基金出售时评估的费用被称为后端费用，投资者通常按基金股票价值的百分比支付费用，除非这些股票持有的时间最短。与此同时，一些基金收取年费或水平负荷。
你什么时候付，这取决于共同基金的股份类别．前端负载通常与A类共享相关联，而后端负载通常伴随B类共享。类C共享导致级别负载。共同基金的股票类别包含在其名称的末尾。例如，特拉华州小型股价值A基金(Delaware Small Cap Value A fund)由A类股票组成，并收取前端费用。
什么是空载共同基金?
无载基金要求投资者支付销售佣金。由于无需向经纪人或顾问收取特别费用，无载基金通常是一种成本更低、回报更高的投资方式。
然而，空载基金是收费的。每个共同基金都有一个费用比率，这是各种运营成本和管理费用的合并。空载基金也可能收费12 b - 1的费用支付营销和服务费用。而金融业监管局(FINRA)允许基金收取高达1%的12b-1费用，共同基金如果12b-1费用不超过其资产年平均价值的0.25%，则可视为空载基金。
空载基金也可能有一些特殊的限制。投资者可能会被要求将他们的钱在基金中保留一段时间，或者如果他们提前出售的话需要支付一笔费用。
有载基金和无载基金，哪个更好?
随着时间的推移，费用会侵蚀投资者的回报，这已经不是什么秘密了。因此，空载基金受到青睐，因为它们通常买卖成本更低，而且可以直接从金融机构购买。事实上，在2020年持有的19.5万亿美元长期共同基金中，72%投资于空载基金。然而，一些投资者可能更喜欢与经纪人或顾问合作，并为他们提供的专业知识支付费用，包括交易本身。
底线
了解有载和无载共同基金的区别是很重要的。投资者希望自己买卖共同基金，或者希望有专业人士处理交易，这可能会引导他们选择这两种类型的基金。一如既往，通过审查招股说明书和费用披露声明来确定不同基金的相关费用至关重要。
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