快速比率测试公司的目前的流动性和偿付能力。它衡量的是公司能否用手中的现金或类似现金的资产来支付短期债务。(短期债务通常被定义为任何在下一年内到期的债务。)速动比率，有时被称为“酸性测试比率”或“流动性比率”，被认为是衡量公司财务实力的重要指标。
速动比率的定义
快速比率衡量公司如何满足其短期负债的程度（例如债务付款，薪资，库存成本等）用现金手头。在这种情况下，“现金”被定义为可以快速转换的实际现金或现金类资产。现金类资产传统上被定义为本公司可以轻松出售的液体特性，如股票，或短期收入，例如收集所得的帐户。这些是公司的“快速”资产，赠送其名称的快速比例。
那么，快速比率被定义为在明年衡量的明年内所有负债的比例，而是在明年期间到期的所有液体资产或收入衡量。
了解快速比率
快速比率（QR）通过以下公式计算：
QR =（现金和现金等效+液体证券+应收账款）/短期负债
在哪里：
- 现金和现金等价物是任何现金或基本视为现金的资产;
- 液体证券是公司可以销售的证券，这是少数限制，如股票和债券;
- 应收账款是债务，公司将在明年内收集;
- 和短期负债是公司必须在明年内付款的任何债务，义务或账户。
快速比为1.0被认为是好的。这意味着公司有足够的钱在手头支付义务。
比1.0的比率意味着公司拥有比它需求更多的资金。例如，2.0的比例意味着该公司每欠1美元的每一美元就有2美元。这通常很好，因为这意味着公司可以轻松地向任何债务付款。然而，在某些情况下，在某些情况下，可能在过高的快速比例中表明公司可能无法明智地使用其金钱，选择持有现金，以否则可以重新投资业务。
投资者关注的是少于1.0的快速比例。这意味着公司在短期负债中欠更多金钱它有现金可能表明该公司无法在未来几个月支付所有账单。例如，快速比例为0.75意味着该公司在未来12个月内每美元占用75美分。
快速比率可以提供公司健康的良好快照，但它也可能错过重要的问题。例如，该比率将账户应收账款纳入公司资产的一部分。这很重要，因为离开这些信息可以给出虚假印象，使公司似乎经济上的经济较弱。但是，这取决于公司的客户及时的付款。如果客户没有按时付款，该公司可能没有快速比例的现金流量。
或者，另一方面，该公司可能有更多的选项来管理其债务而不是快速比例表明。例如，责任可以允许可变时间或支付形式，或者公司可以访问信贷和再融资选项。这不会在快速比率中反映。
最后，请注意，公司的液体证券是一个元素它的短期资产。快速比例配方使用这些证券的当前市场价格，但这些价格会发生变化。公司的快速比率反映了在计算时证券的市场价格，这意味着随着时间的推移，计算变得不准确。
快速比例示例
ABC Corp.乘坐示例公司。该公司有以下短期资产：
- 现金/现金等价物：1000万美元
- 股票投资组合：800万美元
- 应收账款：1500万美元
它具有短期负债，如债务金，工资单和库存成本，以至于未来12个月，总金额为4000万美元。
结果，ABC公司具有以下快速比率：
- QR =（1000万美元+ 800万+ 1500万美元）/ 4000万美元
- QR = 3300万美元/ 4000万美元
- QR = 0.825.
这不是一个很大的快速比率。它表明ABC公司可能没有足够的资金来支付未来几个月的所有账单，每欠美元的每一美元都有85美分。这应该造成疑虑在任何潜在的投资者。
底线
快速比例是公司财务状况的衡量标准。它计算公司现金和流动资产与其短期负债的比例，以使投资者对公司能够支付即将到来的账单的容易感。该比率可以发信号通知公司可能缺乏流动性，或者它不是明智地部署其现金和其他流动资产。请记住，并非所有应收账款都是平等的：由一个客户的资金可能无法及时到达其他客户的时尚。预测延误以及留下短期资产市场价值的延误将使更准确的快速比例进行波动。
投资者提示
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- 快速比率是金融分析师工具包中的一个工具。还有很多其他人。一种对这些基本工具的调查为分析公司可以帮助您成为更成功的投资者。
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